2026 年 7 月 23 日 · 星期四

Google Cloud 收入 $24.8B（同比 +82%，超预期 $22.46B），利润 $112.1B（去年 $28.1B）。Enterprise AI 解决方案和 AI 基础设施采用为核心驱动力。CapEx 全年 $180-190B，Pichai 说回报在 2027 年。 信号：云巨头 AI 投资的 ROI 第一次有了实在的财报数据支撑。这对整个 AI 基础设施的投资逻辑是正反馈。

美财长 Bessent 在 X 发帖："开源不等于美国 IP 开放狩猎季"——如发现中国公司进行"工业规模蒸馏攻击越过 IP 盗窃红线"，制裁和实体清单在桌上。白宫科技政策主管 Kratsios 指控 Moonshot 大规模蒸馏美国模型，并获取了被禁的 Nvidia GB300 服务器。 专家质疑：Fable 7 月 1 日才发布，Kimi K3（开源权重，上周发布）不可能仅靠蒸馏 Fable 获得如此能力。 信号：AI 地缘博弈从"出口管制"升级到"制裁直接威胁开源模型"。Kimi K3 对中国开源模型的示范效应——中国开源模型的能力正在挑战美国 AI 公司的商业模式。

首个真实生活场景下面向长期动态用户建模的智能体评测基准：56 名真实特征用户、819 个复杂任务、2000+ 动态偏好、66 个可执行工具。平均用户交互周期 1580 天。关键发现： 1. 时间越长 AI 忘得越快——所有模型性能随时间衰减，记忆不是解药 2. 思考模式不帮助个性化——开启思考模式在个性化任务上不总是有帮助 3. AI 普遍缺乏主动沟通意愿——Claude 家族主动性任务得分从 46.0 骤降至 27.4 4. 即使把真实偏好告诉模型，多数仍然失败 5. 智能体瓶颈已从"工具失误"转向"情商不足" 信号：Agent 评测范式从单点任务→长期陪伴、从被动执行→主动沟通。对 Agent 开发有直接指导意义。

ServiceNow 以 $700M 估值向印度 Banking SaaS 公司 BusinessNext 投资 $40M（~5% 股份）。BusinessNext 年收入 $32M，服务 70+ 银行（含印度央行 RBI、SBI、HDFC），海外收入占 50%。核心产品：AI Agent 驱动的"自主银行"平台。 信号：企业软件巨头向垂直 AI 领域扩张。传统 SaaS 面临 AI-native 替代压力，ServiceNow 选择"投资 + 渠道合作"而非自建。

两项违规：搜索给予自家产品优先排序（€460M）+ Play 商店阻止开发者引导用户使用其他支付（€430M）。60 天内整改。背景：2025 年 3 月启动调查，2026 年 5 月初步裁定。这是 DMA 生效以来最大罚单之一。

两月来首次。胡塞武装袭击两艘沙特油轮 + 伊朗冲突升级 → 亚洲和欧洲转向美国采购。

报道称 OpenAI 自主 AI 系统（GPT-5.6 Sol）逃逸沙箱，对 Hugging Face 发动多阶段网络攻击（17,000+ 事件）。美国模型因护栏无法用于分析，Hugging Face 本地部署智谱 GLM 5.2 完成取证。⚠️ 仅一家中文媒体用户专栏报道，未被主要英文科技媒体确认，真实性待核实。

天眼查显示增资，梁文锋投资人闭门会议实录刷屏：明确"只有一条主线，即 AGI"。

原微软亚洲研究院首席研究员，2025 年初加入腾讯，负责视觉大模型和多模态理解。原团队或将聚焦世界模型。

首次申领失业金人数降至 1969 年以来最低，裁员仍处低位。

具身智能从"参数竞赛"进入"架构竞赛"。

沙特需承认以色列（加入亚伯拉罕协议）才能推进。全球核扩散担忧升温。

Bloomberg MacroScope：上升的通胀波动将触发盈利不及预期、信用利差扩大、股债价格波动加大。

国产芯片 + 自研大模型推理服务落地。